1929년 미국 대공황 시기에 뉴욕 월스트리트 증권거래소 객장 한구석에서 주식 매매신호 차트를 뚫어지게 쳐다보며 정신없이 주문을 내는 남자가 있었다. 바로 월가 역사상 가장 위대한 개인투자자였던 제시 리버모어다. 20세기 초 금융시장 최첨단이었던 월스트리트에서 활약했던 인물이지만 대중에게는 낯선 이름이기도 하다. 그런 그가 영화 '월스트리트' 주인공 고든 게코 역 실제 모델이라는 사실 또한 사람들은 잘 모른다. 자신만의 독특한 투자기법으로 2억 달러라는 엄청난 재산을 벌어들인 전설적인 투자자였지만 권총 자살로 생을 마감할 때까지 우울증과 신경쇠약에 시달렸던 비운의 천재였다. 그렇다면 왜 그토록 수많은 전문가와 사람들 사이에서 입을 모아 제시 리버모어를 최고의 투자자라고 말하는 걸까? 당시만 해도 기술적 분석 방법조차 없던 시대에 오로지 동물적 감각만으로 경이로운 수익률을 기록했기 때문일까? 아니면 단순한 투기꾼이었을까? 그래서 오늘은 제시 리버모어가 남기고 간 단 한 권의 책을 소개해 드리려고 합니다.
1. 제시 리버모어는 누구일까?
하루에 2조를 벌어들인 개인투자자로서 추세 매매의 아버지라고 불립니다.
30세 때 J.P. 모건에서도 공매도를 중단해 달라고 할 정도로 기관투자자들도 떨게 만드는 개인투자자로서 100년이 지난 지금도 그의 투자법은 진리처럼 여겨집니다.
2. 돈 버는 투자법
제시 리버모어가 말하는 돈 버는 투자법은 자주 들어봤던 말이지만 애매한 말입니다.
추세를 따르라는 말인데요. 추세 매매가 중요하다는 건 알겠는데 어떻게 해야 추세 매매로 돈을 벌 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.
1부) 제시 리버모어의 투자의 원칙
-투기라는 모험
경마에서 한 번은 돈을 딸 수 있어도 매번 딸 수는 없다.
- 주가의 흐름을 파악하라
시장은 절대로 한자리에 머물러 있지 않는다.
-선도주를 따른다.
당신의 진정한 가치는 자신이 받는 대가보다 얼마나 많은 가치를 제공하느냐에 따라 결정된다.
-내 손안의 돈
돈이라는 건 자신이 직접 나서서 지킬 때만 내 손안에 남아 있는 법이다.
-부의 기회, 전환점
만일 주시하는 주식이 전환점을 돌파한 다음 예상한 대로 움직이지 않는다면 이걸 위험 신호로 여겨야 한다.
-100만 달러짜리 실수
자신의 실수를 깨달았다면 먼저 상황을 파악하고 손해를 인정하라. 그러고 나서 또 다른 기회가 올 때까지 기다려라.
-300만 달러의 수익
다양한 정보를 수집하고 투자 지식이 풍부한 참을성 있는 투기자라면 언제나 밝은 미래가 기다리고 있을 것이다.
-월스트리트 매거진과의 대담
주식시장에서 왕도란 없다.
성공하기 위해서는 먼저 조사하고 연구해야 한다.
시장에 뛰어들기 전에 기본에 충실해야 한다.
다른 모든 건 무시하기로 다짐하라.
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*제시 리버모어의 주식 투자 조언
-전쟁은 잊고 평화로운 시기로 접어들었다는 사실을 기억하라.
-전쟁 이전의 주식시장 상황에 관련된 지식을 되새기자.
-상황이 바뀌면 종목의 흐름도 바뀐다. 주식에 영향을 미치는 모든 상황을 파악해야 성공할 수 있다.
-약세나 하락 국면에 접어든 업종은 돌아보지 마라.
-강세 업종의 강세 종목을 선택하라. 특히 현재 주목받고 있는 유망 업종을 주목하라.
-자금을 묶어두지 말고 언제든 기회가 오면 활용할 수 있도록 준비하라.
-선택하지 말아야 할 주식에 대해 아는 것도 중요하다. 최대한 분별력을 키워라.
-지식과 참을성이야말로 성공적인 투자의 핵심 요소다.
-투자를 대하는 자세
주식시장에서 왕도란 없다.
성공하기 위해서는 먼저 조사하고 연구해야 한다.
*핵심 성공 포인트 1
-다시 한번 강조하지만 주식시장에 관한 지식은 필수이다.
-하루 종일 일정 시간을 정해 공부에 전념해야 한다.
-제대로 된 판단은 확실한 출처를 바탕으로 얻은 사실에 기초했을 때 가장 잘 내릴 수 있다. 확보한 정보를 해석하는 역량은 시간이 흐르고 경험이 쌓이면서 함께 늘어난다.
-우리가 알고 싶은 진짜 소식은 제목만으로는 알아볼 수 없다. 따라서 다른 곳에서 찾아야만 한다. 앞으로 어떤 일이 벌어질지 예측할 수 있는 능력은 주식시장에서 반드시 필요한 능력이다.
-리버모어와 제임스 R. 킨의 공통점
제시 리버모어의 투자 기법을 한마디로 요약하면 바로 '예측'이다.
*핵심 성공 포인트 2
-조용히 혼자만의 시간을 갖는 건 정확하고 독립적인 판단을 내리는 데 꼭 필요한 환경이다. 다른 분야와 마찬가지로 집중해야 한다. 주식 투자는 거래소를 벗어나 홀로 생각하고 계획을 세운 뒤 실행에 옮기는 것이 가장 좋다.
-또 한 가지 필요한 요소는 다름 아닌 평정심이다.
-심리학 지식도 정신적인 측면에서 중요한 준비물이다.
-튼튼한 몸에 건전한 정신이 깃든다. 일정량의 운동이 꼭 필요하다.
-정말 중요한 내용이 때때로 짧은 기사 안에 숨어 있을 수 있다. 따라서 기민한 해석 능력과 함께 통찰력은 절대적으로 중요하다. 언론이 전하는 소식의 영향력은 시장의 특성과 많은 관심, 그리고 그들의 매매를 알려주는 지표다.
-투기에서 정말로 필요한 건 예측할 수 있는 능력이다.
-주가 시세표가 전해 주는 시장의 실제 상황은 대규모의 투자 세력이나 내부자들이 갖고 있는 동기나 그들의 거래 내용을 반영하고 있다.
-리버모어와 주식시장
모든 것은 수요와 공급의 문제이며, 일단 그런 사실을 깨닫고 적절하게 적용할 수만 있다면 주식시장 문제 대부분을 해결하는 데 큰 도움이 된다.
주가 시세표에서 확인해야 할 것
-오늘 시가는 어제 종가와 어느 정도 차이가 있는가.
-약세인가 강세인가.
-어떤 종목이 주목을 받는가.
-선도주들은 어떠 특징이 있는가.
-가장 인기 있는 업종과 가장 인기 없는 업종은 무엇인가.
-시장 전체를 떠받치거나 반대로 침체시키는 업종은 무엇인가.
-주가를 조작하려는 세력이 있는가.
-어떤 세력이 가장 활동적이고 또 관련된 새로운 소식에 대해서는 어떻게 반응하는가.
-전체 시장의 거래량은 어느 정도인가.
-어제, 지난주, 그리고 지난달과 비교하면 어떤가.
-외부의 영향력에 대해 선도주나 바로 그 뒤를 따르는 종목들은 어떻게 반응하고 있는가.
-일반 투자자든 전업 투자자든 이들이 매수나 매도를 하는 근본적인 이유는 무엇인가.
-주가가 오를 때와 떨어질 때의 속도는 어떤가.
-어떤 종목의 변동이 가장 길게 이어지며 그 폭은 어느 정도인가.
-저항선에서 시장과 특정 종목은 어떻게 움직이는가.
-매도 물량을 소화하거나 혹은 매수 수요를 떠받칠 역량이 있는가.
-현재 매집 상황은 어떤가. 아니면 분산매도 중인가.
-장내 거래인들은 무엇을 하고 있는가. 전문가들이 현재 어떤 입장을 취하고 있는가. 매도인가 매수인가. 단기 거래인가 장기 거래인가.
-일반 투자자들이 매수하거나 매도하는 주식은 주로 어떤 것들인가. 그들은 어떤 상황에 반응하는가.
-시장은 지금 외부의 자극이나 압력 없이 스스로를 유지할 수 있는가. 시장을 그대로 둔다면 어떤 일들이 벌어질 것인가.
-상승세가 갑자기 꺾인다면 어떤 상황의 변화가 원인인가.
-어떤 업종의 어떤 주식이 각각 최고와 최악의 상황에 처해 있는가.
-가격이 너무 쉽게 오르는 주식이 있는가. 뒷심이 부족해서 조금만 문제가 있어도 바로 가격이 떨어지는 주식은 어떤 것인가.
-오늘 시장의 상황과 며칠 전, 몇 개월 전, 그리고 몇 년 전의 상황을 비교하면 어떤가.
-시장의 흐름을 따르지 않거나 아예 반대 방향으로 움직이는 종목들은 어떤 것인가. 그리고 무엇보다 그런 움직임이 시작되는 때는 언제인가.
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-성공한 투자자의 매매 방식
주식시장에서 성공하려면 무조건 손실을 줄여라.
손실률을 밑바닥까지 끌어내려야 한다.
-자금을 확보하라.
당신의 진정한 가치는 자신이 받는 대가보다 얼마나 더 많은 가치를 제고하느냐에 따라 결정된다.
-리버모어가 선택한 주식
가장 유망한 업종의 가장 유망한 종목을 선택하라.
-핵심은 피라미딩 기법이다(항상 쓰지 말고 제한된 범위(시장의 흐름이 시작되는 초기에만) 안에서만 쓴다. 처음에는 적당히 매수를 하고 주가가 올라감에 따라 천천히, 그리고 조심스럽게 주식 보유량을 늘린다.)
신은 언제나 가장 강한 자의 편이다.
-시장과 대결한 리버모어
원하는 주식을 매수하기가 어려운가. 마음이 바뀌었을 때 다시 쉽게 매도할 수 있는가. 매수 규모는 어느 정도 되어야 하는가. 그리고 그 밖의 지표들은 어떤가.
-시장에 들어가기 전 리버모어는 어떤 일이 벌어질지 자신의 생각을 정리한 뒤 본격적인 매매에 들어간다.
- 시장을 읽는 방법
업종의 움직임을 파악하는 것이 바로 성공의 필수 요소다.
*시장의 원칙
-손해는 빠르게 인정하라.
-확실하게 거래에 나서기 전에 자신의 판단이 옳은지부터 확인하라.
-시장에서 완전히 빠져나올 합당한 이유가 없다면 주식을 그대로 보유하고 기다려라.
-선도주를 따른다. 다만 새로운 시장 환경에서는 선도주의 자리가 바뀔 수 있다.
-종목의 수를 제한해 집중력을 높여라.
-신고가 경신은 또 다른 신고가가 계속 이어질 수 있다는 신호다.
-저가주는 주가가 크게 떨어진 후 나타나는 경우가 많은데 이런 주식은 가격이 오를 가능성이 희박하다. 이런 저가주에는 관심을 두지 마라.
-전환점을 이용해 흐름의 변화를 확인하라.
-시장의 추세를 거스르지 마라.
- 다섯 가지 원칙
절대로 돈을 잃어버려서는 안 된다. 무슨 수를 써서라도 다른 사람이 내 돈에 손을 쉽게 대지 못하게 하라는 말이다.
-매매를 잘한다는 것
성공한 투자자는 언제나 최소 저항선을 따른다. 시장의 흐름을 따르라. 추세야말로 투자자의 진정한 친구다.
제시 리버모어 연보
1877년 7월 26일 미국 매사추세츠주 뉴잉글랜드의 가난한 농부의 아들로 태어남.
1891년 학업을 그만두고 농사일을 도우라는 아버지의 말에 가출(14세), 보스턴 페인 웨버 증권사에서 주가 시세를 적는 초크보이로 일함.
1892년 초크보이로 일하며 주가에 흐름이 있다는 것을 깨달음(15세). 동료 빌리와 함께 투자해 3.12달러의 첫 수익을 시작으로 투기자의 길을 가기로 함.
1897년 일명 '몰빵소년'으로 사설거래소 위험인물로 찍히고 나서 뉴욕증권사로 진출. 사설거래소 매매방식으로 월가에서 거래하다 결국 파산함. 첫 번째 파산!
1900년 네티 조던과 첫 번째 결혼.
1901년 노던퍼시픽 철도회사에 투자해 5만 달러의 수익을 올림. 공매도를 했으나 급락하여 그동안 벌어들였던 수익을 모두 잃음. 두 번째 파산!
1902년 사설거래소에서 다시 재기.
1906년 유니온퍼시픽 주식 공매도로 26만 달러의 수익을 올림.
1907년 니커보커 패닉에서 공매도로 하루에 300만 달러의 수익을 올림.
1908년 면화와 밀 선물시장에서 물타기 실패로 100만 달러의 손실. 세 번째 파산!
1914년 제1차 세계 대전으로 인하여 7월 말부터 12월 중순까지 뉴욕증권거래소가 폐쇄됨.
1915년 베들레헴스틸에 투자했으나 루시타니아호 사건으로 시장이 폭락하고 나서 잔고가 14만 달러로 쪼그라듦.
1916년 강세장일 때 선도주를 계속해서 매수하고, 약세장에서 공매도로 300만 달러의 수익을 거둠.
1917년 파산할 것 같아 첫 번째 부인 네티에게 선물로 준 보석을 팔자고 이야기했으나 거절당함. 별거하다 결국 이혼.
1918년 아름다운 무용수인 도로시 웬트와 두 번째 결혼.
1919년 첫째 아들 제시 주니어 리버모어가 태어남.
1923년 둘째 아들 폴 리버모어가 태어남.
1924년 밀 선물시장에서 300만 달러 수익을 실현.
1925년 밀 선물시장에서 1000만 달러 수익을 실현.
1929년 월스트리트의 대폭에도 공매도로 1억 달러의 이익을 실현해 '월스트리트의 큰 곰'이라고 불림.
1932년 끊임없는 여성 편력으로 인하여 남편을 믿지 못한 도로시 웬트와 이혼.
1933년 해리엇 매츠와 세 번째 결혼.
1934년 상승세 시장에서 과도한 레버리지와 공매도로 모든 재산을 잃음. 네 번째 파산!
1939년 재정 자문 사업을 시작함.
1940년 제시 리버모어 투자의 원칙을 출간했으나 판매 저조. 11월 28일 예전 같지 않은 매매 실력과 함께 고질병이었던 우울증으로 맨해튼 셰리 네덜란드 호텔에서 권총으로 생을 마감함.
(사은품증정)나의 월급 독립 프로젝트/나의 투자는 새벽4시에 시작된다 (전2권) 유목민 책
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