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오늘은 슈퍼개미로 유명한 재테크 전문가, 이정윤의 슈퍼개미의 왕초보 주식수업에 대해서 소개해 드리겠습니다.
1. 슈퍼개미 이정윤
허영만의 주식 타짜의 실제 인물.
부동산 투자, 주식 투자, 세무설계, 재무설계 등 모든 분야의 지식과 경험을 두루 갖춘 투자자.
가치, 가격, 정보를 모두 분석하는 삼박자 투자법 소개.
주식교육, 부자교육, 경제교육 진행 중.
유튜브 채널: 슈퍼개미 이세무사TV
목차
1부 주식 왕초보가 꼭 알아야 할 기초 지식
2부 정보 분석 어떻게 해야 할까
3부 가격을 제대로 분석하는 방법
4부 가치 있는 주식, 같이 하는 주식 투자
성공한 투자자에게는 세 가지 자유가 주어진다
첫째, 경제적 자유
둘째, 공간적 자유
셋째, 인간관계의 자유
주생아, 주린이, 중수, 고수, 슈퍼개미 중에 난 어디쯤?
왕초보일수록 대중적인 산업의 톱픽종목, 즉 시가총액이 큰 '우량 대형주'에 장기 투자해야 합니다.
타이밍보다 종목 선정이 훨씬 중요하다
타이밍이 어려운 사람들에게 추천하는 매도 타이밍 잡는 법.
1. 분할 매도
2. 매수 이유가 없을 때 매도
3. %접근법을 이용하기
주식투자에 대한 지식과 경험을 쌓으려고 노력하면 성공할 수 있습니다. 지식은 책과 증권사 리포트를 읽으면서 쌓고 한손에는 HTS, 한손에는 DART를 가지고 시장을 분석하고 예측하고 대응하면 됩니다.
주식 관련 스테디셀러는 꼭 보자
스테디 셀러를 추천하는 이유는 많은 사람이 본 것을 나도 알고 있어야 한다(공감 능력이 중요)
또한 오랜 기간에 걸쳐 사람들이 찾는다는 건 적어도 주식투자에 기본적으로 적용되는 원칙이 많이 담겨 있는 책이라는 뜻.
초보일수록 반드시 증권사 리포트 읽어보기!
성장주를 찾아내는 여러 가지 방법들
가치주는 기업의 현재 가치보다 낮은 가격에 거래되는 주식이고 성장주는 현재의 기업 가치보다 미래의 기업 가치가 더 커지리라고 예상되는 주식을 말합니다.
TIP
1. 시가총액 상위 종목들의 우선주가 있는지 조사해보고 괴리율 계산하기
2. 보통주와 우선주의 시가배당률 계산하기
3. 최근 시장에서 통상적으로 구분되는 성장주와 가치주 구별해보기
이 시대의 진정한 성장 산업은 무엇인가?
우리나라 제1의 산업은 반도체이다.
향후 최대 주력 산업은 자동차
제약바이오도 주목하기(제약바이오 투자에 가장 중요한 전략은 포트폴리오 분산효과를 노리는 겁니다.)
효과적으로 정보를 분석하는 방법
효율적 시장가설과 랜덤워크 이론
정보에 대해 어떤 자세를 가져야 할까?
1. 효율적 시장 가설 - 어떤 투자자라도 정보를 기초로 한 거래에서는 초과 수익을 얻을 수 없다는 말입니다.
2. 랜덤워크 이론 - 주가는 술 취한 사람의 걸음걸이처럼 제멋대로 움직이므로 아무도 예측할 수 없다는 뜻입니다.
공개정보와 미공개정보가 주가에 영향력을 끼친다.
미공개정보는 공개정보에 비해 하이 리스크, 하이 리턴입니다. 미공개정보는 사실이 아닐 확률이 더 높지만, 사실인 경우 공개정보가 되어 수익이 클 수도 있습니다. 모두가 다 보는 공개정보는 미공개정보에 비해 로 리스크, 로 리턴입니다. 다만 정보에 대한 투자자들의 판단은 모두 다르기 때문에 공개정보이면서 아직 주가에 반영되지 않은 정보를 찾는다면 로 리스크, 하이 리턴의 효과를 거둘 수 있을 것입니다.
정보를 입수하는 것보다 중요한 것
합리적인 주식투자자가 되려면 정보를 어디에서 입수했는가가 아니라 정보의 주가 반영 여부, 즉 반영정보와 미반영정보를 확실히 구분하는 것이 중요합니다.
주가에 미반영된 정보를 찾는 것이 정보 분석을 하는 가장 큰 목적이며, 미공개정보에 비해 상대적으로 리스크가 적은 공개된 정보 중에서 미반영된 정보를 찾는 것이 1차적인 정보 분석 공부 방법입니다.
수집한 정보를 어떻게 구분할까?
종목을 선정할 때 재무제표, 재료, 차트 등 3박자가 맞는 종목들로 최적의 포트폴리오를 구성하면 시장 전체 위험에서 조금은 안전할 수 있다는 것을 기억해야 합니다.
정보분석의 시작은 증권사리포트로!
증권사리포트는 좋은 스승이다.
여러 증권사의 리포트를 꾸준히 비교, 분석하며 읽는다면 증권사별 국내 증시에 대한 시각을 알 수 있고, 시황을 보는 눈을 키워나갈 수 있습니다.
종목 분석보다 산업 분석에 더 주목해야 하는 이유
증권사리포트를 볼 때는 종목 분석보다 산업 분석에 더 관심을 가져야 합니다. 유망 산업과 산업 내 톱픽 종목 찾기를 연습하는 것이 정말 중요합니다.
뉴스 제대로 검색하자
뉴스에 나온 종목의 정보를 사실이라고 단정 짓지 말고, 여러 뉴스를 종합적으로 고려해서 사실 유무를 판단해야 합니다. 공개된 정보를 찾아볼 때 정확하고 효율적으로 찾아내고, 뉴스를 사실이라고 단정 짓지 않는 두 가지 습관만 들여도 정보 분석에 큰 도움이 될 것입니다.
미래를 예측하고 싶다면 꼭 확인해야 할 정보
청와대와 행정부 각 부처의 사이트를 통해 정부 정책을 참고하고 각종 통계 관련 사이트를 통해 국가 경제를 거시적으로 바라봐야 한다는 것입니다.. 정부 정책에 반하지 말라는 주식 격언이 있듯이, 정부 정책을 정확히 파악하는 것은 향후 업종의 동향을 예측하는 데 도움이 됩니다.
실전 투자에 유용한 공시 검색
가장 중요한 정기 공시의 보고서 살펴보기
공시 중에 가장 중요한 공시는 정기 공시의 보고서이며, 보고서에서 특히 중요한 부분은 사업의 내용과 재무에 관한 사항입니다.
공시를 검색하는 방법이 있다
공시를 검색할 때는 통합검색 메뉴를 활용하는 것이 좋습니다.
기사에서 볼 수 있는 중요 공시
기사로 나오는 공시가 중요한 이유는 모든 공시가 기사화되는 것이 아니고, 주식시장에서 더 중요하다고 판단되는 가치 있는 공시만 선정하여 기사화되기 때문입니다. 그리고 공시 내용이 기사화될 때 주가에 더 강한 영향을 미칠 것입니다.
공시에서 어렵고도 중요한 증자, 감자, 합병, 분할
유상증자의 재료 가치는 호재와 악재의 이중성을 가지고 있습니다.
무상증자 공시에서 가장 중요한 것은 1주당 신규배정 주식 수가 얼마나 되느냐입니다.
무상증자와 무상감자는 모두 기업 가치에 큰 영향은 미치지 않지만, 무상증자는 호재일 경우가 많고 무상감자는 악재일 경우가 많습니다.
HTS를 제대로 활용해서 정보를 얻자
시간대별 매매의 차이점
장전 동시호가가 실시간으로 반영된 예상 체결가를 살펴보며 오늘 장의 상승과 하락이 예상되는 종목과 업종 그리고 테마주를 포착할 수 있습니다. 특히 직장인 투자자는 장이 열린 시간에 시장에 집중할 수 없기 때문에 단기 매매를 선호한다면 시초가 공략 또는 종가 공략이 장중 시간을 통한 매매보다 유리할 수 있다.
옥석을 구별해 주는 정보가 있다
상승률 상위 종목 분석에는 시간의 개념이 포함되어 있습니다.
당일 트레이딩을 위해서는 장중 상승률 상위 종목 분석이 중요하고, 스윙 등 단기 매매를 위해서는 일간분석이 중요합니다. 또한 투자 기간을 오래 두는 투자자라면 월간 상승률 상위 종목이나 연간 상승률 상위 종목을 분석하여 잔파도가 아니라 굵직한 추세를 파악할 수 있다.
코스피200 종목을 보면 알 수 있는 것!
코스피200에 포함된 종목의 주가 움직임이나 시가총액 순위 변동을 보면 현재 주가 움직임이 좋은 업종과 좋지 않은 업종을 알 수 있습니다.
생활 속에서 얻는 정보 활용법
소비를 통해 얻은 정보에서 히트 상품과 관련된 종목이 관심 종목으로 선정되었다면 다음으로 히트 상품의 매출 비중을 확인해야 합니다.
EX) 매출 1조 원 회사에서 10억 원짜리 히트 상품이 출시. 매출 비중은 0.1%밖에 안되므로 주가가 2~3배 늘어날 리 없다.
성공 투자 8단계, 8T 성공 법칙
1. TYPE 당신의 투자 타입을 알라.
2. TERM 당신의 투자 기간을 결정하라.
3. TRADING 트레이딩 개념을 이해하라.
4. TOP-DOWN 통찰력을 갖고 선택과 집중을 하라.
5. TREND 시장의 흐름을 읽어라.
6. TECHNIQUE 나만의 기법을 개발하라.
7. TRAINING 반복해서 훈련하라
8. TRY 시도하라, 시도하라, 그리고 또 시도하라.
가격을 제대로 분석하는 방법
주가는 경기보다 6개월 앞선다?
국내총생산이나 금리 등의 경제 지표가 주식시장에 큰 영향을 미치는 변수이기는 하지만 더 궁극적이고 장기적인 변수는 4차 산업혁명과 같은 기술 혁신이므로 미국 등 선진국들의 산업 구조 변화나 신기술 등을 자주 확인해야 합니다.
주가는 수급에 의해 결정된다
가격이 중요하다
오늘의 주가 = 특정 시점의 가치 + 미반영 정보
오늘의 주가 = 특정 시점의 가치 - 미반영 정보
기술적 분석의 기본, 봉차트
몸통과 꼬리를 볼 줄 알아야 한다.
양봉은 몸통이 길수록, 음봉을 짧을수록 좋다.
몸통의 길이가 똑같다고 하면 꼬리의 길이는 양선, 음선 모두 짧은 것이 좋다.
양봉의 긴 아래 꼬리가 좋다.
같은 몸통 크기의 음봉도 양봉과 마찬가지로 위 꼬리보다 아래 꼬리가 긴 것이 더 좋다고 생각하면 된다.
실전, 차트 분석을 위한 준비
짧은 흐름을 보기 위해서는 분봉 또는 일봉, 긴 흐름을 보기 위해서는 주봉 또는 월봉을 봐야 합니다.
주가 움직임을 예측할 수 있다.
저자 개인적으로 확률상 정배열 차트가 역배열 차트에 비해 우상향으로 주가가 오를 확률이 높고 심리적인 부분까지 고려한다면 더욱 오를 확률이 높다.
이평선의 돌파, 그랜빌 8법칙
1. 이평선이 하락 추세에서 상승 국면으로 진입한 후, 주가가 이를 위로 뚫는 경우에는 매수 신호
2. 이평선이 상승을 지속하고 있을 때 주가가 하락 돌파하는 경우, 일시적 하락으로 매수 신호
3. 주가가 이평선 위에 있는 경우, 하락하다가 이평선에 닿으면 매수 신호
4. 주가가 이평선 아래에서 급락하는 경우, 단기 매수 신호
5. 이평선이 상승 추세에서 하락 국면으로 진입한 후 주가가 이를 아래로 뚫는 경우에는 매도 신호
6. 이평선이 하락을 지속하고 있을 때, 주가가 상승 돌파하는 경우, 일시적 상승으로 매도 신호
7. 주가가 이평선 아래에 있는 경우, 상승하다가 이평선에 닿으면 매도 신호
8. 주가가 이평선 위에서 급등하는 경우, 단기 매도 신호
그랜빌의 8법칙은 단기 이평선이 장기 이평선 위에 있어야 좋다고 강조하고 있음을 알려준다.
차트를 보면서 이격도가 과하게 벌어져 있다면 곧 좁혀질 것을 예상해야 하고, 반대로 이평선이 수렴하고 있다면 곧 돌파하는 방향으로 벌어질 것을 예상해야 합니다.
차트 분석을 하는 결정적 이유
변곡의 비밀을 알아야 한다!
상승 추세의 종목을 매수해야 수익이 날 확률이 높다.
이평선의 기울기가 커질수록 추세의 힘이 크다는 것이니 그 신뢰도가 높다. 마지막으로 상승 추세에 지지의 횟수가 많을수록, 하락 추세 시에 저항의 횟수가 많을수록 신뢰도는 높아진다.
추세를 구분하는 3가지
추세 분석에는 방향성뿐 아니라 변동성도 함께 보는 것이 좋습니다. 많이 오르는 것이 중요하기 때문입니다.
변동성은 상승 추세에서 상승의 각도 또는 하락 추세에서 하락의 각도라고 생각하시면 됩니다.
추세에 따라 매매 기법도 달라져야 한다.
주가가 바닥권의 장기 박스권의 상단을 돌파할 때 매수하는 것.
상승 추세를 유지하다가 반락하여 지지선 근처까지 조정했을 때 매수하는 것.
더 이상의 추가 하락을 멈추고 횡보하는 구간에서 매수하되, 주가가 전저점을 이탈했을 때는 즉시 기계적인 손절매를 하는 것이 필수적입니다.
비추세 종목의 경우에 박스의 저점에서 매수, 박스 고점에서 매도가 유일한 매매법입니다.
과거를 알아야 현재도 보인다
상승 반전형 패턴은 하락 추세에서 상승 추세로 반전하는 패턴입니다. 상승 반전형 패턴이 나오면 바닥을 다지고 상승이 시작된다는 신호라고 할 수 있습니다.
(EX 3중 바닥형인 역헤드앤숄더)
지속형 패턴을 열심히 공부하는 것보다 반전형 패턴을 공부하는 것이 효율적입니다. 반전형 패턴은 매수와 매도 타이밍의 힌트를 주기 때문이다.
주가는 속여도 거래량은 못 속인다?!
매수자와 매도자의 의견이 출동할 때
수요 공급의 법칙에 따라 수요와 공급이 만나는 점에서 주가와 거래량은 결정됩니다. 즉, 거래량은 매수자와 매도자의 의견이 충돌했을 때 발생하며, 충돌의 힘이 클수록 거래량이 커집니다.
현재가보다 높은 가격으로 큰 물량의 시장가 매수 주문이 계속 들어오는 경우 체결 강도가 높아지면서 단기적으로 좋은 신호로 해석되며, 반대로 현재가보다 낮은 가격으로 큰 물량의 시장가 매도 주문이 계속 들어오는 경우 체결 강도가 낮아지면서 단기적으로 나쁜 신호로 해석될 수 있습니다.
거래량과 거래대금 비교했을 때 거래대금이 더 중요!
거래량 순위 상위 종목을 보며 단기 매매 공략 종목 선정보다는 거래대금 순위 상위 종목을 보는 편이 그날 시장의 흐름이나 단기 매매 공략 종목 선정에 훨씬 유리하다는 것 기억하기!
거래량을 이용한 실전 매매 전략
주가 이평선과 함께 거래량 이평선을 보는 습관을 들여야 합니다.
주가 이평선과 거래량 이평선은 대체로 같은 방향으로 움직이고 거래량 이평선이 주가 이평선보다 빨리 움직입니다.
슈퍼개미가 추천하는 4가지 차트!
최고가를 돌파하면서 신고가를 갱신하는 차트
1. 완전 정배열 상태에서 직전 최고가를 돌파하면서 신고가를 갱신하는 차트
신규 상장주의 경우 상장 이후 고점에 가까워질수록 관심종목에 편입하여 신고가를 갱신하는지 지속적으로 관찰 필요
전고점 매물 부담이 없기 때문에 목표주가를 가늠할 수 없을 만큼 폭발적인 상승이 가능하지만, 단점은 고점 갱신 이후 하향 국면으로 접어들었을 때 큰 하락이 나올 수 있다.
상승추세에 올라타고 내려오는 어깨에서 매도하는 결단력이 필요하다.
역사적 신고가 차트의 주인공이 시가총액 대형주라면 관련주도 살펴보기!
EX) 카카오, 삼성SDI 같은 대장주가 지속해서 상승 중이라면 2차전지 관련주나 4차산업혁명 관련주 지켜볼 필요 있음.
2. 완전 정배열 상태로 우상향 하면서 이평선에서 눌림목 조정을 받으며 상승하는 차트.
정배열 상태에서 이평선의 눌림목 조정 이후 상승할 확률이 높으려면 완전 정배열이 지속된 기간이 길고 상승 각도가 가파르게 유지되어야 합니다.
3. 완전 역배열에서 바닥을 찍고 정배열로 전환하고 있는 차트.
(정배열 종목보다 성공률은 그리 높지 않으나, 성공 시 수익률 매우 높은 고위험, 고수익 차트)
쌍바닥 또는 다중 바닥을 다지면서 저점을 높여야 함. 바닥을 다진 기간이 길수록, 반등하면서 이평선 돌파 시도의 횟수가 많을수록, 신뢰도는 높아진다. 하지만 전저점을 다시 깨고 내려가면 손절매하기!
4. 완전 역배열에서 정배열 전환 진통 과정을 거치고 정배열에 성공하여 완전 정배열에 막 진입한 차트.
완전 정배열 초입 국면에서 중장기적으로 정배열을 유지하면서 안정적으로 우상향하기 위해서는 이격이 벌어지는 확산 과정이 나오거나, 전고점을 돌파하며 신고가로 진입하는 모습을 보여야 한다.
저자 개인 취향상 비추세보다 추세를 좋아하며, 완전 역배열에서 바닥을 잡으려는 노력보다 완전 정배열에서 신고가를 잡으려는 노력이 더 중요하다고 생각합니다.
가치 투자의 대가들은 어떻게 투자했을까?
위대한 기업에 투자하라, 필립 피셔
필립피셔의 투자 대상 기업을 찾는 15가지 포인트
1. 적어도 향후 몇 년간 매출액이 상당히 늘어날 수 있는 시장 잠재력을 가진 제품이나 서비스를 갖고 있는가?
2. 최고 경영진은 매력적인 성장 잠재력을 가진 현재의 제품 생산 라인이 더 이상 확대되지 않고 어려워졌을 때 회사의 전체 매출액을 추가로 늘릴 수 있는 신제품이나 신기술을 개발하려는 결의를 갖고 있는가?
3. 기업의 연구 개발 노력은 회사 규모를 감안할 때 얼마나 생산적인가?
4. 평균 수준 이상의 영업 조직을 가지고 있는가?
5. 영업이익률은 충분한가?
6. 영업이익률 개선을 위해 무엇을 하고 있는가?
7. 노사 관계가 좋은가?
8. 임원들 간에 좋은 관계가 유지되고 있는가?
9. 두터운 기업 경영진을 갖고 있는가?
10. 원가 분석과 회계 관리 능력은 얼마나 우수한가?
11. 해당 업종에서 아주 특별한 의미를 지닌 별도의 사업 부문을 갖고 있으며, 이는 경쟁 업체에 비해 얼마나 뛰어난 기업인지 알려주는 중요한 단서를 제공하는가?
12. 이익을 바라보는 시각이 단기적인가, 아니면 장기적인가?
13. 성장에 필요한 자금 조달을 위해 가까운 장래에 증자할 계획이 있으며, 이로 인해 현재의 주주가 누리는 이익이 상당 부분 희석될 가능성은 없는가?
14. 경영진은 모든 것이 순조로울 때는 투자자들과 자유롭게 대화하지만, 문제가 발생하거나 실망스러운 일이 벌어졌을 때는 입을 꾹 다물어버리지 않는가?
15. 의문의 여지가 없을 만큼 진실한 최고 경영진을 갖고 있는가?
오마하의 현인, 워런 버핏
워런 버핏의 12가지 투자 원칙
1. 단순하고 이해하기 쉬운 기업에 투자하라.
2. 일관되고 오랜 역사를 가진 기업에 투자하라.
3. 장기적 전망이 밝은 기업에 투자하라.
4. 경영진이 합리적인 기업에 투자하라.
5. 정직한 기업에 투자하라.
6. 제도적 관행에 도전할 용기가 있는 기업에 투자하라.
7. 자기자본 순이익률이 높은 기업에 투자하라.
8. 주주 이익이 높은 기업에 투자하라.
9. 매출액 순이익률이 높은 기업에 투자하라.
10. 사내 유보금 이상으로 시장가치를 창출하는 기업에 투자하라.
11. 기업의 내재가치를 평가하라.
12. 내재가치보다 주가가 충분히 낮을 경우에만 매입하라.
잃지 않는 투자의 대가, 피터 린치
피터린치의 완벽한 주식의 조건 13가지
1. 따분하고 우스꽝스럽게 들리는 회사의 이름
2. 따분한 사업
3. 혐오감을 일으키는 사업
4. 일종의 분리, 독립된 자회사
5. 기관이 보유하지 않고, 분석가들이 취급하지 않는 회사
6. 폐기물이나 마피아와 관련 있다고 소문난 회사
7. 음울한 사업을 하는 회사
8. 성장이 전혀 없는 업종의 회사
9. 남들이 관심 없는 틈새를 확보한 회사
10. 사람들이 꾸준히 사는 제품의 회사
11. 기술을 사용하는 회사
12. 내부자가 자사 주식을 매수하는 회사
13. 회사가 자기 주식을 매수하는 회사
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
포스팅 마치겠습니다 :)
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